KV老師談策略 - 歸真系列期貨策略與籌碼面分析

歸真系列期貨策略介紹

時間飛快，距離上一版 返璞系列期貨策略 發表又過了一年，也許有些同學已經發現之前的規律，都是原始版出一輪，然後再出一版修正過的 逆勢策略。是的，這一次我們即將再發表返璞的下個系列「歸真」，而做法也確實是將前面的 籌碼面分析資料 搭配順勢、逆勢策略來做為組合。只不過，在筆者努力發表策略的當前，恰巧遇到了國際間開始盛行關稅壁壘，貿易戰如火如荼，此時不論期貨或者現貨，往往三兩天就出現漲停或跌停，或者急拉或急殺，而這只是開始，未來兩三年投資人都要面對這樣的高波動盤勢，也因此筆者特別把策略推遲延後一個月，觀察新的策略是否適合現在的盤勢才對外發表。

盤整與雙巴問題解析

交易了這麼多年，最常聽見 程式交易投資人 抱怨的，還是「盤整」與「雙巴」這件事情：現在如果單獨放一個機械化的條件，比如某指標金叉做多、死叉做空，長時間來看仍可獲利。但問題是，雙巴會造成 回測績效 盤整期拉長，回復期間也會造成投資人信心下降。那到底應該怎麼解決呢？之前雖然試了 逆勢策略，但並沒有回答何時使用 順勢突破，何時使用逆勢較佳。我們就實際用一組 台指期 60 分線程式交易 策略範例來測試：均線突破買進 + 均線跌破賣出 + 停利 + 停損 + 百分比出場，其進出場訊號如下圖（圖示一）：肉眼可見訊號密集的地方往往在黃色均線走平處，過多密集且頻繁的訊號會增加 最大回撤（DD）。

策略範例圖示一

(點選後看放大圖示一)

日線布林通道應用

假定我們加入 日線布林通道 (120,1)，如下圖（圖示二），布林通道將行情分為三個區間：上方、區間、下方。若規範在布林通道上方空單只能拉高出場，下方空單只能跌破出場，而區間內暫不進場，從圖示可見原本盤整區裡的訊號減少許多。對績效的影響也明顯。

策略範例圖示二

(點選後看放大圖示二)

回測績效比較

將兩組策略的 回測績效 做比較，如圖（圖示三）左為原始策略，右為加入日線布林濾網後的策略。交易筆數從 695 降到 315 筆，減少超過 50%，總獲利由 1,110,600 提升至 2,138,400，最大策略拉回由 630,800 降至 428,000，風報比由 1.76 提升到 5。從績效曲線來看，有濾網的策略明顯震盪減少，更加平滑。這個小實驗顯示，利用日線層級的趨勢判斷，可讓策略降低試錯機率，也是本系列新策略核心。

策略範例圖示三

(點選後看放大圖示三)

籌碼面資料與策略開發

本次系列引進「日布林通道」概念，利用位階差異制定不同策略：行情在布林通道區間內或上緣以上，多單突破進場、空單拉回進場；行情在布林通道下緣以下，多單維持突破進場，空單改為破底進場。與上一個系列相同，我們仍以各式 市場籌碼面資料 為主要分析對象。閱讀電子書前，同學需先了解：委買口數、委賣口數、委買筆數、委賣筆數、內盤量、外盤量、累計內盤成交筆、累計外盤成交筆等八個數據的含義，並製作「口差」、「筆差」指標觀察買賣雙方力道。不同指標可單獨解讀、疊合分析、交叉分析，或組合成綜合判斷指標，形成多樣化 期貨策略。

本系列投資人可學習短線策略加入中長線技術面盤勢判斷、各種籌碼技術指標的處理與策略開發，並獲得完整籌碼歷史資料，物超所值。如果想學習如何開發更精準的盤勢判斷策略，同時擁有準確籌碼面資料，請投資朋友好好利用。

👉 若你想要：取得歸真系列原始碼、範例回測結果，或將策略匯入 MultiCharts，學習更多開發靈感，

歡迎到Kevin老師策略專區-歸真系列。

布林通道歸真系列台指期策略程式交易 MultiCharts

撰文：Kevin老師

【KV老師談策略】- 歸真系列期貨策略：籌碼面分析與布林通道應用